Seu João e Dona Maria

Seguindo a estratégia oficial de incentivo ao consumo para o reaquecimento da economia, aposentados e pensionistas do INSS receberam metade do décimo-terceiro ao longo das últimas semanas, o que aliado com a restituição do IR –prometida para iniciar no final de maior – deve ter deixado muita gente satisfeita. É um dinheirinho extra que vem mesmo em boa hora, já que por conta do custo de vida, muitos estão pendurados em cheques especiais ou cartões de crédito pagando juros de mais de 200% ao ano. É o seu caso, meu querido leitor, minha querida leitora? Então este artigo é para você!

Está certo que o apelo oficial – consuma! – agrada, afinal, quem não gosta de gastar, não é mesmo? Mas, na dúvida entre ser patriota ou estar em dia com o próprio orçamento, eu ficaria com a segunda opção, priorizando a eliminação da dívida cara para só depois, caso sobrasse algum, partir para a gastança. Um exemplo simples ajuda a reforçar meu argumento. Suponha que o Seu João receba uma pensão de R$ 5.000, aí já descontados os impostos. Mas neste mês, seu benefício veio mais gordo, correspondente aos R$ 2.500 da primeira parcela do décimo-terceiro. Infelizmente nosso amigo possui uma dívida crônica no cartão de R$ 2.500, e como não consegue quitá-la, vê sua fatura crescer pelo menos R$ 250 por mês só por conta dos juros que precisa pagar. Até o final do ano, Seu João terá recebido R$ 37.500, aí incluídos os sete meses restantes e a segunda parcela do décimo-terceiro. Não liquidar a sua dívida agora representará, na melhor das hipóteses, R$ 1.750 a menos em seu consumo (equivalente aos sete meses dos juros de R$250 que a administradora lhe cobra) além do débito original, o que lhe deixará R$ 33.250 livres para o gasto despreocupado (= R$37.500 – R$1.750 – R$2.500). Se, atento, Seu João optar por usar o benefício recebido para liquidar a fatura estancando assim o pagamento dos juros, este valor subirá para R$ 35.000, que tal? Um aumento de 5,26% no consumo.

Estratégia parecida, mas não tão drástica deve ser adotada por Dona Maria, que também recebendo R$ 5.000 mensais, possui dívida crônica de apenas R$ 1.000. Adotando as mesmas premissas que usei para o Seu João, adiar a resolução de seu problema, a fará ter menos R$ 700 em seu orçamento por conta dos juros que irá pagar, deixando-lhe R$ 35.800 para o consumo despreocupado (= R$37.500 – R$700 – R$1.000). Caso opte por liquidar sua dívida agora, este valor subirá para R$ 36.500, um ligeiro acréscimo de 1,96% em seu consumo. Mas vejam: por conta do baixo valor de seu débito, ainda lhe sobrarão para gasto imediato R$ 1.500 da parcela do décimo terceiro agora recebida. Cá entre nós, acho que o netinho de Dona Maria vai se dar bem, não?

Um grande abraço e até a próxima semana!

Mãe, foi pago à vista

No próximo domingo comemora-se o Dia das Mães e, você, que eu sei que além de bom leitor/leitora é também bom filho, boa filha, já deve estar se planejando para não deixar passar a data em brancas nuvens. Claro, também sou filho e tenho pensado na mesma coisa. Mas, chamou-me a atenção pesquisa recente da CNDL – Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas sobre o perfil do endividamento do brasileiro: sem exceção, e independente da classe social, o brasileiro vem atrasando o pagamento de suas prestações.

Entendo que o crédito seja importante instrumento financeiro pois permite anteciparmos o consumo de bens e serviços sem a necessidade de termos os recursos para o pagamento à vista. Mas entendo também que ele deva ser utilizado com planejamento, o que em última análise significa liquidar as parcelas dos empréstimos pelos valores contratados e até seus respectivos vencimentos. Não observar esta regrinha irá gerar juros e encargos pelos atrasos e, em casos mais graves, o nome negativado (inclusão nos serviços de proteção ao crédito), fechando assim as portas para futuros empréstimos. Já imaginou você negativado justamente em uma emergência, quando um novo empréstimo seria essencial?

Os dados que obtive na pesquisa me deixaram alarmado... vejam! Em março de 2025, a CNDL e o SPC Brasil estimaram em 69,66 milhões o número de consumidores negativados no país, um crescimento de 3,89% em relação a março de 2024. Dentre os negativados, 30,5% têm dívidas de até R$ 500, 16,3% dívidas acima de R$ 7.500, sendo R$ 4.605 o valor médio por negativado; 23% devem aos cartões de crédito, 16% às financeiras e bancos, 12% aos crediários e 12% aos cheques especiais.

Constatado o estrago, fica mais difícil tentar justificar o fato a partir da renda do devedor, já que todos estão no rolo: 26% afirmaram que os débitos comprometem entre 50% e 75% de seus rendimentos, 20% afirmaram que tais pendências comprometem até 25% de seus rendimentos! Finalizando, outro dado interessante: dos que relataram contas em atraso, 43% admitiram ter aproveitado uma promoção sem avaliar se cabia no orçamento. Em resumo: gastaram o que não podiam, e agora participam das estatísticas. Torço para que consigam sair delas, voltando ao equilíbrio financeiro até o Dia dos Pais, em agosto! Deste ano!

Pensando em preservar você deste tsunami creditório (uau, ficou bonito isso!) fiz uma listinha de conselhos úteis, para a ocasião:

(1) Dê presentes que ela vá usar: Parece meio óbvio, mas outro dia vi uma oferta de celular com milhares de funções... Fiquei com uma  saudade danada do meu bom e antigo videocassete...

(2) Dê o presente de acordo com seu orçamento: Quem disse que aquilo que é mais caro necessariamente fará mais sucesso? Gastadores irresponsáveis têm vida (financeira) curta e, se sua mãe for parecida com a minha, periga você ainda levar bronca por ser perdulário!

(3) Pesquise sempre:  Identificado o que comprar, pesquise. Além dos jornais e revistas, a Internet é hoje uma poderosa ferramenta, que evita deslocamentos desnecessários para fazer o levantamento dos preços. Se a marca desejada ficou muito mais cara, que tal substituí-la por outra mais barata?

(4) Livros, por que não? Se ela gosta de ler, você ainda incentiva a cultura, além de proporcionar um extraordinário lazer a custo barato: 400 páginas custam em média R$70, e garantem pelo menos 10 dias de entretenimento, durante os quais, certamente você será lembrado! Já pensou a respeito?

(5) Forma de pagamento: Depois de tudo o que expus, faça-lhe uma surpresa: chegue para o tradicional almoço do Dia das Mães, orgulhosamente dizendo: Mãe, este é o seu presente! Foi pago à vista!

Um grande abraço e até a próxima semana! 

Dizem que maio é o mês das noivas, apesar de ter lido que, de acordo com o IBGE, casa-se mais em dezembro do que agora... Paciência, a tradição falará mais alto, pois conversarei sobre casamento no artigo de hoje!

Comecemos pela festa, um evento que requer muito, muito planejamento, o que explica a existência de gente especializada nisso. Para os que têm recursos para tal despesa, contratar um profissional assim pode ser uma excelente alternativa que evitará atropelos, confusões e estresses, sem contudo garantir o mar-de-rosas tão sonhado para o dia D: já há também os especialistas em aproveitar a ansiedade dos nubentes para embolsar sua grana sem oferecer nada em troca. A este respeito, por curiosidade, pesquisei “calote de buffets” na Internet, encontrando nada menos do que 18 páginas de resultados, é mole? Todo cuidado é pouco, que fique claro!

Torcendo para que um caso drástico como este não ocorra na sua vizinhança, uma das coisas que chamou a minha atenção (já tinha até esquecido!) foi a quantidade de detalhes (e o correspondente custo) que uma comemoração assim envolve: cartório, igreja, traje dos noivos, música, jantar, bebida, aluguel do espaço físico para a festa, decoração, convites, segurança, transporte, e por aí vai. Some a tudo isso o número de convidados e o nível de sofisticação e você, meu querido leitor, minha querida leitora, terá uma ideia de até onde pode chegar o sonho!

Sendo um sonho, não vou palpitar, pois, como se diz por aí, cada um é cada um: se para você o importante é comemorar, aproveite, e não ligue para o comentário do vizinho, para quem o ideal é gastar o dinheiro da festa em uma viagem. Mas, assim como ele deverá pensar duas vezes para passear no exterior (dólar a quase R$ 6!) se seu orçamento só permitir uma viagenzinha local, você (ou um dos seus!) também não deverá dar uma festa-de-filho-de-diretor se o seu orçamento só permitir uma festa-de-analista-junior. Descumprir essa regra simples é, no meu ponto de vista, começar mal uma empreitada que se pretende ser de longo prazo pois, ou o jovem casal já parte para a vida a dois endividado ou, na melhor das hipóteses, terá muitas dificuldades em viver sob restrições: fortes candidatos às dívidas crônicas dos cartões e cheques especiais, início das brigas intermináveis. Haja amor, concorda?

Prefiro então acreditar que, equilibrados no seu primeiro grande evento – a festa – procurarão dividir, além da cama, mesa, banho e das outras habituais questões – férias, decoração da casa ou educação dos filhos, por exemplo – as tão temidas decisões financeiras: quais despesas priorizar, como traçar as metas de poupança, onde e como investir e muitas outras. Felizmente o mundo evoluiu e, graças à presença cada vez maior da mulher no mercado de trabalho, estas questões deixaram de ser da alçada exclusivamente masculina, e as finanças não são mais tabu.

Bem, mas um conceito tão abstrato como harmonia, é mais fácil de lidar no papel do que no calor do dia a dia. Pensando sobre isso, resolvi buscar o exemplo real de casais conhecidos, trazendo aqui suas experiências... Infelizmente, por razões de espaço precisarei adiar seus relatos para um próximo artigo, que prometo para breve, que tal?

Um grande abraço e até a próxima semana!

Contra queimaduras, Picrato de Butesin!

Ainda que 41% do volume investido em fundos esteja alocada aos de baixo risco, são as demais categorias as que oferecem a real possibilidade de maiores ganhos, o que faz com que muitos procurem tais alternativas como forma de acelerar a formação de seus patrimônios. Como fazer? Forçando você, meu querido leitor, minha querida leitora, a pensar na resposta, utilizarei os dados do relatório ANBIMA de março/2025 para montar dois cenários fictícios, onde os resultados não constituem nenhuma profecia (não sou vidente), mas sim um mero exercício numérico!

Cenário 1: Nos três primeiros meses de 2025, os fundos de renda fixa em média subiram 2,60%; enquanto os de ações, considerando o mesmo período, subiram em média 5,83%. Mantidos tais resultados, em 5 anos, R$ 50 mil hoje investidos na renda fixa virariam R$ 83,5 mil, e nas ações R$ 155,3 mil, uma diferença a favor dos fundos de ações de R$ 71,8 mil! Dá vontade de aplicar tudo nas ações, não é mesmo? Isso é que eu chamo de queimar etapas!

Cenário 2: Nos 12 meses encerrados em março de 2025, os fundos de renda fixa subiram em média 10,52% e os de ações caíram em média 2,15%. Refazendo o mesmo exercício para 5 anos (com estes novos resultados), R$ 50 mil hoje investidos na renda fixa virariam R$ 82,4 mil, e nas ações R$ 44,9 mil, uma diferença contra os fundos de ações de R$ 37,5 mil! Isso é que eu chamo de se queimar!

Como diz um grande amigo, prever passado é ciência exata e infelizmente, o “daqui a 5 anos” do exemplo, é futuro: não dá para prever com exatidão. Como então apostar em um crescimento mais rápido, sem precisar adquirir quantidades industriais do Picrato de Butesin (pomada para queimaduras)?

Leitores mais assíduos devem ter a resposta: alocando apenas parte dos seus recursos em investimentos de risco, como os fundos de ações por exemplo. No exercício, o investidor que aplicasse R$ 10 mil nas ações e R$ 40 mil na renda fixa, teria R$ 97,9 mil no primeiro cenário ou R$ 74,9 mil no segundo. Qual percentual alocar em cada classe irá variar, de investidor para investidor, em função do risco que aceita (e pode!) correr. Note que por não saber de antemão o que irá ocorrer no futuro, a estratégia de diversificar diminui o ganho no caso do cenário de alta, mas em compensação atenua a perda (nas ações) no caso do cenário de baixa. Não tenho dúvidas de que seja a perda o que mais nos incomoda, acertei?

Fundos de ações investem no mínimo 67% de seus recursos em ações de empresas. São considerados fundos de alto risco (ou agressivos) pois suas cotas ficam sujeitas às oscilações de preço das ações. Neste grupo há várias subcategorias: os indexados procuram acompanhar a evolução de algum índice de bolsa (IBOVESPA, IBX), os setoriais concentram-se em ações de empresas de um setor (por exemplo energia), ou mesmo de uma única empresa (Petrobrás ou Vale, por exemplo). Na hora de investir neste tipo, é importante verificar se o fundo escolhido admite alavancagem pois esta, como o próprio nome indica, tenta alavancar (aumentar) os ganhos, por meio principalmente da utilização dos mercados derivativos (futuros, opções), aumentando assim o risco (em casos extremos, pode levar a perdas superiores ao total investido).

No Brasil, aonde a cultura de investir em empresas não está plenamente consolidada, apenas 4% dos recursos disponíveis aos fundos de investimento são aplicados nos fundos de ações. Até março de 2025, os indexados renderam (em média) 8,26% no ano, mas apenas 1,72% em 12 meses.

Um grande abraço e até a próxima semana! 

Os sete pecados capitais...

Ou seriam os sete pecados do capital? Vou deixar para que você, meu querido leitor, minha querida leitora, decida e, enquanto feliz da vida pensa no chocolate que irá ganhar neste Domingo (aproveitando o título da coluna, atenção à gula!), reflita que pontos da listinha abaixo fazem parte do seu dia a dia!

(1) Ser displicente com os extratos: Não estar nem aí para a correspondência que o seu banco ou administradora de cartão lhe enviam, é sintoma de uma vida financeira descontrolada, sinal de que você não se preocupa nem com o que ganha nem com o que gasta! Não é preciso dizer que qualquer planejamento mais sério sobre poupança ou independência financeira futura será impossível para a sua vida, fora que, sem controle, o que impedirá lançamentos indevidos (tarifas bancárias, por exemplo) ou até mesmo fraudulentos (compras na Internet, por exemplo) em suas contas?

(2) Adiar o plano de aposentadoria: Quanto mais tarde você começar a pensar no assunto, mais difícil será acumular. Por exemplo, para ter R$ 500 mil aos 60 anos, a uma taxa de 0,5% ao mês (na atual conjuntura corresponde ao rendimento de um fundo DI além da inflação), você precisará depositar R$ 495,28 mensais se iniciar aos 30 anos, valor que sobe para R$1.076,77 se iniciar aos 40 ou R$3.035,85 se iniciar aos 50. Sinistro, não?

(3) Viver além das próprias possibilidades: Pecado que não respeita idade, religião ou classe social e explica por que, volta e meia, algumas celebridades “quebram”. Sei que o assunto é espinhoso e não defendo a ausência de ambição como meta de vida, muito pelo contrário: até incentivo que você sonhe com patamares de conforto, riqueza ou padrão de vida superiores aos seus atuais, mas por favor, tudo isso às custas de planejamento, poupança e bons investimentos, e não às custas de dívidas impagáveis e juros extorsivos, certo?

(4) Não conseguir poupar: Além do caso decorrente do “pecado” anterior, também classifico como incapacidade a situação em que, todas as vezes quando uma quantia é acumulada, logo logo inventa-se um destino – nem sempre essencial, esse é o ponto! – para ela, como por exemplo trocar o guarda-roupas. Saiba então que se isso já aconteceu na sua vida, você deixou de aproveitar o trunfo dos juros compostos, que costuma presentear os pacientes: quem guarda R$100 mensais a 0,5% ao mês, por exemplo, observará que em pouco menos de 12 anos (139 meses para sermos precisos), o dinheiro já acumulado irá gerar juros maiores que os R$ 100 poupados a cada mês. É você vivendo de renda, que tal?

(5) Pagar o mínimo das faturas:Não preciso nem me alongar por aqui pois se você não paga suas faturas integralmente, seus custos estão maiores por conta de uma despesa que não dá prazer, a despesa com juros... ou por acaso você gosta de pagá-los?

(6) Não ter um fundo de emergência: É viver sempre ressabiado, a mercê de acontecimentos desagradáveis que nem sempre estão sob nosso controle. E eu pergunto, pra que aumentar o sofrimento justamente quando se precisa energia adicional para enfrentar um grande problema?

(7) Não viver a vida: Claaaaaro, pois de que vai adiantar seguir todas estas recomendações se no final você não tem tempo de desfrutar a vida, não é mesmo?

Um grande abraço e até a próxima semana!

Leitores assíduos devem estar lembrados do que sempre aqui comento: a importância de se fazer sobrar algum dinheiro periodicamente quando se tem como projeto a acumulação de patrimônio. Assim, voltando ao tema,  noto que muitos usam a velha desculpa de dizer que não têm de onde tirar para fazer sobrar... E aí vem a questão: será que o que falta mesmo é encontrarmos de onde tirar esta sobra ou na verdade o que falta é sermos mais criativos, persistentes e, por que não dizer, mais metódicos neste projeto?

Refletindo sobre o tema, resolvi exemplificar todo o processo – o de gerar  sobras ou economias periódicas – por meio de uma vivência pessoal, da época em que trabalhava no centro da cidade, no Rio de Janeiro. O caso é antigo, mas atualizei os preços e valores da simulação.

Identificando um candidato: Trabalhava no centro da cidade, em um local fixo, onde passava boa parte das minhas horas úteis, o que, portanto, me liberava da necessidade de constantes deslocamentos diários, salvo o da ida de casa para o trabalho, no início do dia, e o correspondente retorno, ao término da jornada.  Atendo-me exclusivamente a esta questão – como me deslocar entre os dois pontos – percebi que, na minha escala pessoal de valores, a variável relevante ao problema era o tempo que gasto nos deslocamentos. Transporte casa-trabalho-casa tornou-se, portanto, um forte candidato à minha análise!

Traçando a estratégia: Era viciado em fazer o trajeto de carro, mas, cansado das aporrinhações diárias com o trânsito, fui, pouco a pouco (muito importante o “pouco a pouco” para me acostumar sem trauma às mudanças!) migrando para o transporte público, primeiro na combinação metrô/taxi e, em seguida, na combinação metrô/ônibus integrado. Em termos de tempo, troquei seis por meia dúzia pois, em relação à opção carro, ia mais devagar na superfície, mas compensava, indo mais rápido quando estava no túnel. E, para aqueles sempre-do-contra, aviso logo: quando saia do trabalho, pegava tanta chuva quanto antes, pois a estação do metrô era tão distante quanto o estacionamento.

Calculando a economia: Apesar de não ter me baseado no custo, não posso deixar de registrar minha satisfação ao constatar a sobra diária que passei a gerar: com o carro, a preços de hoje, gastava algo próximo a R$ 140 diários, aí computados os custos de combustível, estacionamento (R$ 112 a diária) e pequenas eventualidades, mas não considerados os custos de IPVA, seguro e depreciação do veículo, dentre outros, já que não vendi o carro, apesar de não o usar para o trabalho. Na combinação metrô-ônibus, gastava apenas R$ 12 diários, ou seja, uma poupança de R$ 128 por dia, que tal?

Projetando os efeitos: Reconheço que os R$ 128 de um dia não mudam a vida de ninguém, apesar do valor salgado, mas fazem a diferença quando pensamos o longo prazo: em um mês (22 dias úteis) teremos R$ 2.816 e, se depositarmos este valor regularmente em um desses fundos DI que têm remunerado em torno de 1,0% ao mês) acumularemos R$ 35.714 após um ano!  Ora, ora, quem diria...

Não sei se será às custas do transporte que você, meu querido leitor, minha querida leitora, conseguirá guardar algum, mas, se leu até aqui, decerto pegou o espírito da coisa. Conte-me depois a sua própria experiência, pode ser?

Um grande abraço e até a próxima semana!

Se a memória não me engana, o ônibus foi, durante muito tempo, o meu meio de transporte usual, até entrar na faculdade... Lembro-me ainda que, nos horários de pico, lotação máxima concentrada na parte traseira do coletivo (naquela época entrava-se por trás e saia-se pela frente!), o motorista volta e meia dava uns trancos, a fim de que os passageiros – eu incluído – passassem para a frente, distribuindo assim melhor os espaços e desta forma permitindo que novos passageiros entrassem. Era a famosa freada de arrumação!

Mas porque trato disso por aqui hoje? Motivo simples: com um quarto do ano ficando no passado, que tal uma freada de arrumação no planejamento financeiro para ver como andam as coisas, ajustando-as, se possível? Entendo que fazer este exercício agora traga vantagens tanto para os que, como eu, traçam metas financeiras no início do ano (e desta forma possam ajustar o que não foi cumprido), quanto para os mais descansados, que diante do aumento generalizados dos preços, começam a se preocupar em como racionalizar suas receitas e despesas. E você, meu caro leitor, minha cara leitora, de qual grupo você participa? Como fazer?

Não importando em qual situação se encontre, minha sugestão é que você faça uma radiografia de suas contas a fim de identificar de onde veio e para onde foi o seu dinheiro neste primeiro trimestre. Começando pela parte mais trabalhosa – a das despesas – você precisará classificar tudo o que gastou nos últimos três meses em alguns grupos, tais como: moradia, alimentação, educação, saúde, transporte, vestiário, lazer, profissionais, dentre outros. Encontre essas informações em seus extratos bancários, em suas anotações pessoais e nas faturas dos cartões de crédito. Evite criar um grupo “gastos no cartão”, pois a ideia aqui é saber em que você gastando. Exemplificando, se sua fatura do cartão foi de R$ 1.500, R$ 400 gastos em combustível, R$600 em restaurantes e R$ 500 em roupas, classifique respectivamente nos grupos: transporte, lazer e vestiário. Não se esqueça ainda de criar o grupo dos gastos financeiros: juros e multas pagos, anuidades de cartões, tarifas bancárias. Encontre os totais  por grupo e o total geral das despesas.

Terminada a etapa anterior, faça o mesmo com suas receitas, agrupando-as em salários e gratificações (ou serviços que prestou, no caso de não trabalhar com carteira assinada), aluguéis que receba, e demais receitas. Crie também o grupo de receitas financeiras, considerando neste caso juros, dividendos (dentre outros) que tenha recebido no período. Mas atenção: aplicações financeiras em renda variável ou valorizações (imóveis ou ações, por exemplo) não devem entrar no grupo, pelo motivo óbvio de ainda não estarem no seu bolso. Encontre os totais por grupo e o total geral das receitas.

Feito todo o levantamento, é chegado o momento mais importante: o da análise dos resultados. Sinal verde se suas receitas superaram as despesas, sinal amarelo se empataram e sinal vermelho se as receitas não cobriram as despesas. Claro que em todos os casos, nunca é demais avaliar despesas e corrigir distorções, mas entendo que tal avaliação seja obrigatória nos casos do sinal vermelho... se sua situação é essa, atenção redobrada pois seu déficit, se nada for feito, só tende a aumentar por conta dos juros que irá pagar para financiá-lo. O que fazer?

Receita clássica: ataque suas despesas, pois é mais fácil controlá-las do que suas receitas (dependem do seu patrão e/ou clientes, por exemplo). Procure eliminar primeiro aqueles gastos que trazem poucas alegrias, tais como as despesas financeiras (juros e multas), os desperdícios (o que você paga, mas não usa), os supérfluos (pequenos prazeres que podem ser adiados até a situação melhorar), para só então mexer nos essenciais. Bote como meta o sinal verde ao final do ano, que tal?

Um grande abraço e até o próximo semestre!

A Selic aumentou, e agora?

Olá,  meu querido leitor, minha querida leitora. A notícia que chamou a atenção na semana que passou foi o aumento da taxa Selic para 14,25% ao ano, em comunicado feito pelo Copom (Comite de Política Monetária) na quarta-feira dia 19. O aumento já era esperado, considerando-se que uma das tarefas do Banco Central é preservar o poder de compra da moeda, o que, trocado em miúdos, significa manter a inflação sob controle. Como isso afeta nosso dia a dia é o tema do artigo de hoje.

Sendo a Selic considerada a taxa básica de juros na economia, um patamar mais elevado é transmitido aos juros cobrados em empréstimos e financiamentos. Posto de outra forma, tomar dinheiro emprestado nas diferentes linhas de crédito – cheque especial, cartão, consignado, financiamento de automóveis ou imóveis irá encarecer a dívida, fazendo com que as prestações a pagar dos futuros financiamentos fiquem mais salgadas ou os prazos dos empréstimos sejam ampliados. O governo federal tenta alguns paliativos, tais como utilização do FGTS como garantia para consignados, por exemplo, mas a medida não atinge aos que trabalham sem carteira assinada. Eu, que pessoalmente já não era muito fã de dívidas, agora então é que não entro nesta furada.  

Pelo lado do investimento, o recente aumento torna ainda mais atrativas as aplicações em renda fixa, mas jogam um banho de água fria nas aplicações em renda variável, bolsa e multimercados. Em um rápido exercício, caso a taxa de 14,25% fique estável até o final do ano (o que para os nove meses restantes, equivale a 10,51% no período), o índice da bolsa de São Paulo, o Ibovespa, precisaria atingir 146 mil pontos (a partir do fechamento de 21/03), o que não fica distante das projeções feitas no início do ano para este indicador, a 145 mil pontos. Mas, não custa lembrar, que bolsa oscila, e muito... logo, por que encarar este vai-e-vem para ter praticamente o mesmo resultado que uma aplicação de baixo risco, não é mesmo?

O mesmo ocorre com os fundos multimercados, cujo desempenho médio para os últimos 12 meses (medidos pelo IFMM -  Índice de Fundos Multimercados, de fevereiro/2024 a fevereiro/2025) foi de 7,33%, contra 11,17% do CDI no mesmo período. Ou seja, risco maior (do que a renda fixa pós-fixada) e resultado menor... Pode isso, Arnaldo?

Mas é preciso ter muita cautela com as simplificações, pois o mercado e a economia são dinâmicos e, nada garante que as projeções feitas neste momento para o curto prazo não possam mudar para prazos maiores. Por exemplo, fala-se que nas próximas reuniões do Copom, a Selic continuará a subir, neste caso favorecendo ainda mais a renda fixa, na modalidade pós-fixada (títulos indexados ao CDI, fundos DI dentre outros). Em qual momento ocorrerá uma reversão desta tendência, parece-me a pergunta de um milhão de dólares!

Com uma projeção de Selic em queda (que no meu entender poderá ocorrer se a inflação der sinais de arrefecimento), tudo o que foi descrito nos parágrafos anteriores se reverte: financiamentos e empréstimos ficam mais baratos, bolsa e multimercados tornam-se mais atrativos. Ainda que a renda fixa continue a exercer seu papel de suavizar riscos nas carteiras de investimento, a estratégia neste caso também deve mudar, favorecendo as aplicações pré-fixadas pois no momento da aplicação o investidor garantirá sua rentabilidade independente de novas quedas nas taxas de juros.

A esta altura, você, querido leitor, querida leitora, deve estar se perguntando o que fazer diante de tanta incerteza? Não tendo bola de cristal, minha melhor recomendação é que você, respeitando seu perfil de risco (de acordo com os questionários que bancos e corretoras oferecem) diversifique. Tal estratégia certamente não colocará a sua carteira no topo dos resultados, mas evitará colocá-la no fundo do poço, que tal?

Um grande abraço e até a próxima semana!

Olá,  meu querido leitor, minha querida leitora. Já repararam na quantidade de oferta que recebemos diariamente em nossos celulares? Seja por meio de anúncios em redes sociais, seja por meio de telefonemas pra lá de indesejados, a turma não conhece limites... e tasca bloqueio! Por conta disso, achei o tema interessante para um artigo, e resolvi preparar uma lista com alguns itens presentes na nossa relação com a rede bancária, ainda que, justiça seja feita, o setor não esteja no topo do ranking dos que mais perturbam.

No caso das instituições financeiras, boa parte das ofertas e serviços referem-se a comodidades (em alguns casos vendidos como vantagens!) e que, por si só, não constituem necessariamente armadilhas, desde que corretamente utilizados.

(1) Cartão de Débito, Pix, Saques sem Cartão: todos muito convenientes e simples de usar, permitindo saques em dinheiro (ainda não disponível no Pix), transferências e compras. Não tenho dúvidas que o trio veio para substituir o antigo e quase finado talão de cheques, cada dia mais raro. O grande perigo é que raramente anotamos as despesas feitas com estes instrumentos (na época dos cheques, me lembro de anotar o gasto no canhoto!!), gerando assim um descontrole no saldo em conta corrente, com grandes chances de ficarmos no vermelho. Acessar periodicamente a conta para verificar o saldo resolve a questão.

(2) Limites da Conta: veio para substituir o cheque especial, e de certa forma é uma comodidade, ao disponibilizar um crédito pré-aprovado, permitindo assim que o cliente gaste além do saldo que possui em conta. Vale para uma emergência, e desde que o avanço no limite seja por poucos dias, devido aos elevados juros cobrados nesta modalidade. No caso de saldos negativos por prazos longos, as chances de cair no efeito bola de neve é muito alta, e a solução adequada é negociar um empréstimo pessoal com prestações fixas que caibam no orçamento.

(3) Cartão de Crédito: usado como meio de pagamento, vá lá, mas parcelar faturas, pagar com atraso ou fazer saques em dinheiro é encrenca certa: juros até mais altos que os citados no item anterior...  Muitos, irresponsável e erradamente utilizam-nos como um salário adicional, esquecendo-se, entretanto, que a fatura um dia chega... e como!

(4) Título de Capitalização: é jogo,com direito a sorteio e tudo. Encarado desta forma, é bom negócio pois afinal, em que outro jogo você receberia o valor apostado de volta (ainda que muito tempo depois)? Mas não é investimento: os que vi por aí, rendem muito pouco e possuem baixa liquidez (saques antes do final do período contratado, somente de parte do que foi depositado).

(5) Fundos Multimercados: vendidos como aplicações que sempre rendem, tenho analisado-os e percebo que em muitos casos o risco supera o de aplicações de baixo risco (renda fixa, DI) e a rentabilidade não, sendo por muitas vezes negativa. Estranha escolha, não? Maior risco e menor rentabilidade? Tomando por base um período de pelo menos 12 meses, avalie se o que você possui se enquadra neste caso e, constatada a distorção, migre para outra aplicação.

(6) Alavancagem: nome bonito, coisa de profissional. Alguns fundos oferecem-na. Você sabe do que se trata? Se não, caia fora! Em épocas de alta nas bolsas, por exemplo, um fundo alavancado pode apresentar ganhos bem superiores ao de um fundo tradicional, antecipando assim a sua aposentadoria; mas em épocas de baixa, o fundo (do poço!) chega mais rápido. Todo cuidado aqui é pouco!

(7) Conta conjunta: é bom tê-las para no caso de uma emergência, o segundo titular poder movimentá-la. Mas acho impossível controlá-la quando mais de um correntista movimenta-a regularmente. Para um casal acho adequadas duas contas correntes conjuntas, com cada um sendo o primeiro titular de uma, por exemplo!

(8) Pacote de tarifas: verifique se você paga o que realmente usa: porque pagar para ter direito a vinte saques mensais se você só faz cinco, por exemplo?

Um grande abraço e até a próxima semana!

Pois é, meu querido leitor, minha querida leitora, estamos sempre tão preocupados com a rentabilidade das aplicações financeiras em geral, que por vezes esquecemos que o combustível necessário aos investimentos vem de nossa capacidade de gerar (e guardar!) renda e, salvo algumas exceções virtuosas (artistas, atletas, dentre outros) o cidadão comum, obtém esta renda no mercado de trabalho. Por conta disso, resolvi dar uma espiada no que acontece com quem se dispõe a investir em sua própria educação. Entendo que em assunto tão complexo, haja inúmeras variáveis que afetem sua decisão, mas, fiel ao espírito da coluna, manterei a análise sob o enfoque estritamente financeiro.

Assim, pesquisando na Internet, encontrei sites que, gratuitamente, listam os salários médios pagos a diferentes categorias profissionais em empresas de grande porte. No caso da área financeira, por exemplo, um auxiliar financeiro recebe R$ 2.363 mensais, um analista financeiro R$ 5.156 e um contador pleno R$ 7.634. Supondo que uma faculdade de contabilidade cobre em média – mensalidades e livros – algo próximo dos R$ 1.500 mensais, durante cinco anos, vejamos algumas situações. Deixo as conclusões para você!

Caso 1: Estudar sem trabalhar: Ao terminar o segundo grau, João foi direto trabalhar e hoje é auxiliar de contabilidade; José, por outro lado, preferiu esperar enquanto estudava. Durante seu estudo, seu custo será, na realidade, de R$3.863 mensais, correspondentes ao valor da mensalidade e livros de sua escola acrescido do salário (de auxiliar) de que abriu mão. É um alto investimento, não há dúvida, mas daqui a cinco anos, admitindo que consiga o cargo de analista, obterá um salário R$2.793 maior que o de seu amigo (são amigos, esqueci de avisar!) e, supondo que ambos mantenham suas posições pelos 35 anos seguintes, seu investimento terá lhe rendido 0,89% ao mês, valor que sobe a 1,44% se, formado, conseguir diretamente o cargo de contador.

Caso 2: Estudar e trabalhar: Agora suponha que Joaquim, outro amigo, aguente o esforço adicional e, mesmo cursando a faculdade, não largue o seu emprego de auxiliar. Neste caso, durante seu período de estudo, seu investimento mensal será de R$1.500, equivalente apenas à mensalidade e livros de sua escola. Se, da mesma forma que José, Joaquim conseguir o cargo de analista, seu investimento terá lhe rendido 1,77% mensais, valor que sobe para 2,54% se conseguir o cargo de contador.

As rentabilidades obtidas nas simulações anteriores superam a maioria dos resultados obtidos em aplicações financeiras, mesmo aquelas que apresentam maior risco, sugerindo, portanto, valer a pena investir em educação. Mas atenção: entendo que a formação profissional seja condição necessária à consolidação de uma carreira, mas não suficiente, já que outros fatores, tais como liderança, capacidade de comunicação, carreira escolhida, condições do mercado de trabalho, dentre outros, também contribuem para uma boa colocação.  

Um grande abraço e até a próxima semana!